朴直团体信息财产独一内上市平台：朴直科技(600601.sh)是内具影响力的IT企业之一。今朝公司主停营业包含传统PC营业、PCB印刷电路板和体系集成营业。从2010年起头公司起头在本色上剥离传统PC营业，把经营重心转向PCB营业；重组打算颁布发表今后，经由过程团体优良IT资产注入，公司也起头慢慢成立办事聪明都会各个营业范畴的全体架构；同时，股东增持与员工持股打算的实现也促使公司进一步改良了股权布局和员工鼓励机制，为公司长效安康生长打下了根本。
聪明都会全财产链IT办事商雏形已现：本次资产注入实现以后，公司的营业主体包含了朴直际、朴直宽带和朴直PCB等经营主体，环绕着聪明都会扶植，公司的PCB营业、宽带接入营业和信息化处理打算营业已贯串了“智能终端、通讯装备、通讯收集办事、聪明社区、行业操纵处理打算、聪明都会大数据办理平台”等聪明都会全部财产链，朴直科技作为聪明都会范畴的全财产链IT办事商的雏形已现。
朴直宽带：客户数目疾速增加，渠道资本深度发掘操纵疾速增加的用户数目，公司得以充实发掘存量客户和现有渠道的隐形代价，比方操纵线下渠道布设智能柜举措措施、为现有客户供给电视盒子等智能家居装备等，从而由传统的单一宽带接入办事商转型成为供给聪明家庭、聪明社区新型增值办事的综合办事供给商。
朴直际：依托团体资本的聪明都会理论者凭仗团体资本上风，公司可以或许在大水平上为客户供给全方位的聪明都会处理打算。同时操纵自立常识产权的ESB办事总线、BPM流程引擎等手艺，公司具有独占的聪明都会大众信息同享平台，使都会各智能办事的信息可以或许在此平台上充实同享、互通、互换、协作，数据可以或许通报、懂得、抽取、阐发为都会大数据运维奠基根本。
投资倡议：初次笼盖赐与“增持”评级依托朴直信产与朴直团体资本，公司无望经由过程内生及内涵扩大成为聪明都会全财产链IT办事商。假定公司2014年末可以或许实现资产交割，咱们估计公司2014-2016年EPS别离为0.12、0.16、0.20元，根据2015年40倍PE，方针价6.4元，初次笼盖赐与“增持”评级。
危险提醒：
朴直宽带、朴直际营业整合不顺遂；内涵式扩大碰壁。